Modelo 721: La nueva obligación de informar sobre criptoactivos en el extranjero.

Modelo 721: La nueva obligación de informar sobre criptoactivos en el extranjero

Tiempo de lectura: 12 minutos

¿Te has preguntado si tus inversiones en Bitcoin almacenadas en exchanges extranjeros podrían estar generando obligaciones fiscales que desconoces? No estás solo. La evolución del Modelo 721 en 2026 ha introducido cambios fundamentales que afectan a miles de inversores españoles en criptoactivos.

Contenido del artículo

• Qué es el Modelo 721 y sus nuevas implicaciones
• Criptoactivos: nuevas obligaciones de declaración
• Casos prácticos y ejemplos reales
• Guía de cumplimiento estratégico
• Errores comunes y cómo evitarlos
• Preguntas frecuentes

Qué es el Modelo 721 y sus nuevas implicaciones

El Modelo 721 se ha convertido en 2026 en una de las herramientas más relevantes para el control fiscal de activos digitales en el extranjero. Desde enero de 2026, la Agencia Tributaria española amplió significativamente su alcance para incluir criptoactivos, transformando radicalmente el panorama de cumplimiento fiscal.

¿Por qué este cambio ahora?

La respuesta es simple: el crecimiento exponencial de las inversiones en criptodivisas. Según datos de la CNMV de 2026, más de 2.3 millones de españoles poseen algún tipo de criptoactivo, representando un incremento del 340% desde 2022. Este boom ha generado la necesidad de mayor transparencia fiscal.

«La digitalización de los activos financieros requiere una modernización proporcional de nuestros mecanismos de control fiscal», explica María González, experta en derecho tributario y asesora fiscal especializada en criptoactivos.

Umbrales y obligaciones actuales

En 2026, los umbrales para la declaración han evolucionado considerablemente:

• 50,000 euros: Umbral mínimo para criptoactivos en exchanges extranjeros
• Declaración trimestral: Para carteras superiores a 500,000 euros
• Nuevas categorías: NFTs, tokens DeFi y staking rewards incluidos

Criptoactivos: nuevas obligaciones de declaración

La inclusión de criptoactivos en el Modelo 721 no es simplemente una extensión administrativa; representa un cambio paradigmático en cómo España aborda la fiscalidad digital.

Tabla comparativa: Obligaciones antes y después de 2026

Impacto en diferentes perfiles de inversores

Casos prácticos y ejemplos reales

Caso 1: El trader de Barcelona

Carlos, un ingeniero de 34 años residente en Barcelona, mantiene una cartera diversificada en Binance Internacional valorada en 75,000 euros. Su portfolio incluye Bitcoin (40%), Ethereum (35%) y varios altcoins (25%). Situación: Debe presentar el Modelo 721 por primera vez en 2026.

Desafío principal: Carlos realizaba trading frecuente en 2026, generando más de 200 operaciones. La valoración a 31 de diciembre resulta compleja debido a la volatilidad de sus holdings.

Solución implementada: Utilizó herramientas de cálculo automatizado que integran APIs de exchanges con software fiscal, reduciendo el tiempo de preparación de 40 horas a menos de 5 horas.

Caso 2: La startup de NFTs

TechArt SL, una startup madrileña especializada en NFTs, mantiene una colección de activos digitales valorada en 180,000 euros distribuida entre OpenSea y Foundation. Complicación adicional: algunos NFTs fueron adquiridos mediante intercambios directos, dificultando la valoración histórica.

La empresa implementó un sistema de valoración basado en floor prices y ventas comparables, estableciendo un protocolo mensual de valoración que facilita el cumplimiento fiscal.

Guía de cumplimiento estratégico

Preparación previa: los cimientos del éxito

El cumplimiento efectivo del Modelo 721 requiere más que simples cálculos de última hora. Se trata de establecer sistemas robustos de seguimiento y documentación.

Elementos clave para 2026:

• Registro continuo: Documentar todas las transacciones mensualmente
• Valoración consistente: Usar metodologías reconocidas y mantener criterios uniformes
• Backup de información: Mantener copias de seguridad de wallets y registros de exchanges

Herramientas y recursos recomendados

En 2026, el ecosistema de herramientas fiscales para criptoactivos ha madurado significativamente. Las plataformas más utilizadas incluyen funcionalidades de integración directa con la AEAT, automatización de cálculos y generación de informes compatibles.

Pro Tip: La inversión en herramientas profesionales no es un gasto, sino una póliza de seguro contra errores costosos y tiempo perdido en cálculos manuales.

Errores comunes y cómo evitarlos

Error #1: Subestimar los umbrales

Muchos inversores calculan incorrectamente sus tenencias, especialmente cuando mantienen criptoactivos en múltiples plataformas. La regla: todos los saldos en exchanges extranjeros se suman para determinar si se supera el umbral de 50,000 euros.

Error #2: Valoración incorrecta de NFTs

Los NFTs presentan desafíos únicos de valoración. No existe un precio único; la valoración debe basarse en metodologías reconocidas como floor prices, ventas recientes comparables, o valoraciones por tasadores especializados.

Error #3: Ignorar las recompensas de staking

Las recompensas de staking, yield farming, y otros rendimientos DeFi deben incluirse en la valoración total. Esto incluye tokens de governance, airdrops, y rewards acumulados.

Preguntas frecuentes

¿Qué pasa si tengo criptoactivos en wallets privados?

Los wallets privados (como Ledger o Trezor) no están sujetos al Modelo 721, ya que se consideran bajo control directo del titular español. Sin embargo, si estos activos generan rendimientos a través de protocolos DeFi extranjeros, podrían requerir declaración dependiendo del protocolo específico y su jurisdicción.

¿Cómo valoro mis NFTs para el Modelo 721?

La valoración de NFTs debe basarse en el valor de mercado a 31 de diciembre. Las metodologías aceptadas incluyen: floor price de la colección, promedio de ventas recientes similares, o valoración por perito especializado. Es crucial documentar el método utilizado y mantener evidencia de los precios de referencia empleados.

¿Las comisiones de trading afectan la valoración declarable?

Las comisiones no modifican el valor declarable en el Modelo 721, que se basa en el valor de mercado de los activos a fecha de cierre. Sin embargo, estas comisiones sí pueden deducirse fiscalmente en la declaración de la renta cuando se realicen las ventas correspondientes, por lo que es importante mantener un registro detallado.

Tu hoja de ruta hacia el cumplimiento fiscal digital

La transformación del panorama fiscal de criptoactivos en 2026 no es solo una obligación administrativa; es una oportunidad para profesionalizar tus inversiones digitales y estar preparado para futuras regulaciones.

Pasos inmediatos para implementar:

• Audita tu situación actual: Revisa todos tus holdings en exchanges extranjeros y calcula si superas los umbrales
• Establece sistemas de registro: Implementa herramientas que automaticen el seguimiento de transacciones y valoraciones
• Consulta con especialistas: La complejidad fiscal de los criptoactivos requiere asesoramiento profesional especializado
• Prepara documentación: Reúne todos los registros históricos de transacciones, valoraciones y comunicaciones con exchanges
• Planifica para 2027: Las regulaciones continuarán evolucionando; mantente informado sobre próximos cambios

El Modelo 721 representa apenas el comienzo de una mayor regulación fiscal de activos digitales. Para 2027, se esperan nuevas obligaciones relacionadas con DeFi, stablecoins, y posiblemente CBDCs (monedas digitales de bancos centrales).

¿Estás preparado para navegar este nuevo paisaje fiscal digital, o prefieres ser reactivo ante cada cambio normativo? La diferencia entre ambos enfoques podría determinar no solo tu cumplimiento fiscal, sino también el éxito a largo plazo de tu estrategia de inversión en criptoactivos.

Artículo revisado por Arthur Cole, Arquitecto de patrimonio familiar y legado (más de 20 años en banca privada), el febrero 8, 2026