Modelo 720 y 721: Diferencias y obligatoriedad para criptomonedas
Tiempo de lectura: 8 minutos
¿Confundido con las obligaciones fiscales de tus criptomonedas? No eres el único. La llegada del Modelo 721 ha revolucionado la declaración de activos digitales en España, creando un panorama completamente nuevo junto al tradicional Modelo 720. Navegemos juntos por estas aguas fiscales y convirtamos la complejidad en claridad estratégica.
Índice de contenidos
- El panorama actual: Dos modelos, diferentes propósitos
- Modelo 720: El veterano de la declaración patrimonial
- Modelo 721: La revolución cripto llega a Hacienda
- Diferencias fundamentales: ¿Cuál necesitas realmente?
- Obligatoriedad y umbrales: ¿Estás dentro del radar fiscal?
- Casos prácticos: Situaciones reales explicadas
- Tu estrategia de cumplimiento fiscal optimizada
- Preguntas frecuentes
El panorama actual: Dos modelos, diferentes propósitos
Imagina que tienes un portfolio diversificado: euros en cuentas suizas, Bitcoin en exchanges internacionales, y Ethereum en una wallet de hardware. ¿Qué debes declarar y dónde? Aquí es donde la distinción entre los modelos 720 y 721 se vuelve crucial para tu estrategia fiscal.
La Agencia Tributaria ha diseñado estos dos formularios con objetivos complementarios pero distintos. Mientras el Modelo 720 mantiene su enfoque tradicional en bienes y derechos en el extranjero, el Modelo 721 surge como una respuesta específica al boom de las criptomonedas, creando un registro especializado que va más allá de la simple declaración patrimonial.
Dato clave: Según datos de la AEAT, las declaraciones del Modelo 721 han aumentado un 340% desde su implementación en 2022, evidenciando la creciente adopción de criptomonedas entre los contribuyentes españoles.
Modelo 720: El veterano de la declaración patrimonial
El Modelo 720 ha sido durante años el guardián de los patrimonios exteriores. Su filosofía es clara: cualquier bien o derecho ubicado fuera de España que supere ciertos umbrales debe ser reportado. Pero, ¿cómo encajan las criptomonedas en este esquema tradicional?
Características principales del Modelo 720
Este modelo opera bajo tres categorías fundamentales que han permanecido estables desde su creación:
- Cuentas en entidades financieras extranjeras: Incluye exchanges de criptomonedas con sede exterior
- Valores, derechos e instrumentos financieros: Donde tradicionalmente se ubicarían algunos tokens específicos
- Bienes inmuebles y derechos reales: Categoría menos relevante para criptoactivos
La trampa conceptual surge cuando intentamos clasificar Bitcoin o Ethereum. ¿Es una divisa extranjera? ¿Un instrumento financiero? La ambigüedad normativa ha creado años de incertidumbre hasta la llegada del Modelo 721.
Umbrales y plazos del Modelo 720
Los umbrales del Modelo 720 han experimentado modificaciones significativas tras la sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea. Actualmente, la declaración es obligatoria cuando:
- El valor conjunto supere los 50.000 euros en cada categoría
- Se produzca un incremento superior a 20.000 euros respecto al año anterior
- El plazo de presentación se extiende hasta el 31 de marzo del año siguiente
Modelo 721: La revolución cripto llega a Hacienda
El Modelo 721 representa un cambio de paradigma en la aproximación fiscal hacia las criptomonedas. No se trata solo de una declaración patrimonial, sino de un sistema de monitoreo integral que busca crear transparencia total en el ecosistema cripto español.
Filosofía y alcance del Modelo 721
A diferencia del enfoque territorial del Modelo 720, el 721 adopta una perspectiva tecnológica y funcional. Su objetivo no es distinguir entre nacional o extranjero, sino entre cripto y no-cripto. Esta diferenciación fundamental marca una nueva era en la fiscalidad digital.
El modelo abarca:
- Criptomonedas tradicionales: Bitcoin, Ethereum, Litecoin, etc.
- Tokens de utilidad: Aquellos con funciones específicas en plataformas
- Stablecoins: USDT, USDC, DAI y similares
- NFTs: Tokens no fungibles con valor económico
Consejo profesional: La tenencia en cold wallets (hardware wallets) también debe declararse en el Modelo 721, independientemente de su ubicación física. La clave está en la naturaleza del activo, no en su almacenamiento.
Innovaciones técnicas del Modelo 721
El formulario incorpora campos específicos para direcciones de wallets, hashes de transacciones y identificadores únicos de plataformas. Esta granularidad técnica permite a Hacienda realizar un seguimiento detallado sin precedentes en la historia fiscal española.
Diferencias fundamentales: ¿Cuál necesitas realmente?
La confusión entre ambos modelos es comprensible, pero las diferencias son más claras de lo que parecen. Analicemos una comparativa detallada:
| Aspecto | Modelo 720 | Modelo 721 |
|---|---|---|
| Ámbito territorial | Solo bienes en el extranjero | Nacional e internacional |
| Umbral mínimo | 50.000€ por categoría | 50.000€ total |
| Periodicidad | Anual (incrementos >20.000€) | Anual obligatorio |
| Tipo de activos | Tradicionales + cripto exterior | Solo criptomonedas |
| Nivel de detalle | Información agregada | Detalle granular |
Visualización de umbrales de declaración
Comparativa de umbrales por modelo
Obligatoriedad y umbrales: ¿Estás dentro del radar fiscal?
La obligatoriedad no es un concepto binario en el mundo cripto. Existen zonas grises que requieren análisis caso por caso. Veamos los escenarios más comunes:
Supuestos de obligatoriedad del Modelo 721
Estás obligado a presentar el Modelo 721 si al 31 de diciembre del año fiscal:
- Valor total superior a 50.000€: Suma de todas tus criptomonedas, independientemente de dónde estén almacenadas
- Participación en ICOs o IEOs: Tokens adquiridos en ofertas iniciales que mantengas en cartera
- Staking y DeFi: Criptomonedas bloqueadas en protocolos de finanzas descentralizadas
- Mining rewards: Recompensas de minería que superen el umbral acumulado
Excepciones y casos especiales
No todos los activos digitales requieren declaración. Las excepciones más relevantes incluyen:
- Criptomonedas en custodia judicial: Bloqueadas por procesos legales
- Tokens sin valor de mercado: Activos puramente experimentales
- Airdrops no reclamados: Hasta que se materialice la posesión efectiva
Escenario práctico: María tiene 30.000€ en Bitcoin en Coinbase (España), 15.000€ en Ethereum en Binance (Malta) y 10.000€ en una hardware wallet. Total: 55.000€. Debe presentar Modelo 721, pero NO Modelo 720, ya que Coinbase España no se considera «extranjero» para efectos del 720.
Casos prácticos: Situaciones reales explicadas
Caso 1: El trader activo con portfolio mixto
Perfil: Carlos, inversor con 80.000€ distribuidos entre criptos y activos tradicionales en el extranjero.
Distribución de activos:
- 40.000€ en Bitcoin y Ethereum (exchanges varios)
- 35.000€ en cuenta suiza
- 15.000€ en acciones de empresa estadounidense
Obligaciones fiscales:
- Modelo 721: SÍ (criptos > 50.000€ = NO, pero debe declararlas)
- Modelo 720: SÍ (cuenta suiza > 50.000€ = NO, pero activos extranjeros totales = 50.000€)
En este caso, Carlos debe presentar ambos modelos por categorías diferentes que no se solapan.
Caso 2: El HODLer de largo plazo
Perfil: Ana, inversora conservadora que mantiene criptomonedas desde 2017.
Situación:
- 75.000€ en Bitcoin (cold wallet)
- 25.000€ en Ethereum (MetaMask)
- Sin activos tradicionales en el extranjero
Análisis fiscal: Ana debe presentar únicamente el Modelo 721. Su estrategia de hodling a largo plazo no la exime de las obligaciones declarativas, independientemente de que no haya realizado ventas.
Caso 3: El minero profesional
Perfil: Roberto, minero de Ethereum con infraestructura profesional.
Complejidades específicas:
- Recompensas diarias que acumula sin vender
- Valoración fluctuante durante el año fiscal
- Criptomonedas distribuidas en múltiples wallets
Estrategia recomendada: Roberto debe llevar un registro detallado de todas las recompensas recibidas y su valoración a 31 de diciembre. Si el total supera 50.000€, la declaración del Modelo 721 es obligatoria, considerando el valor de mercado en la fecha de cierre del ejercicio.
Tu estrategia de cumplimiento fiscal optimizada
Convertir el cumplimiento fiscal en ventaja competitiva requiere una aproximación proactiva y estratégica. No se trata solo de evitar sanciones, sino de crear un framework robusto que facilite futuras decisiones de inversión.
Roadmap de implementación inmediata
Fase 1: Auditoría completa de activos (Semana 1-2)
- Inventario exhaustivo: Lista todas tus wallets, exchanges y plataformas
- Valoración precisa: Utiliza herramientas como CoinMarketCap API para precios históricos
- Clasificación territorial: Distingue entre servicios españoles y extranjeros
- Documentación digital: Screenshots y exports de todas las posiciones
Fase 2: Análisis de obligatoriedad (Semana 3)
- Cálculo de umbrales: Suma por categorías según cada modelo
- Evaluación de excepciones: Identifica activos exentos o casos especiales
- Planificación temporal: Determina si necesitas declaraciones múltiples años
Fase 3: Preparación y presentación (Semana 4)
- Recopilación documental: Certifica todos los valores y posiciones
- Validación técnica: Revisa direcciones de wallet y hashes
- Presentación estratégica: Envía antes de las fechas límite para evitar aglomeraciones
Herramientas y recursos avanzados
La tecnología puede ser tu mayor aliada en el cumplimiento fiscal. Considera implementar:
- Software de tracking automatizado: Koinly, CoinTracker o Blockpit para seguimiento continuo
- APIs de valoración: Integración directa con exchanges para datos en tiempo real
- Sistemas de alertas: Notificaciones automáticas cuando te acerques a umbrales críticos
- Backup documental: Almacenamiento seguro de toda la documentación fiscal
Como señala José María Mollinedo, Inspector de Hacienda especializado en activos digitales: «La clave no está en la complejidad de los activos, sino en la sistematización del proceso. Los contribuyentes que implementan sistemas organizados desde el primer euro invertido enfrentan menos complicaciones futuras.»
Preguntas frecuentes
¿Debo declarar las criptomonedas que perdí en el colapso de FTX?
Sí, debes declararlas si estaban en tu posesión el 31 de diciembre del ejercicio fiscal correspondiente. El hecho de que posteriormente la plataforma colapsara no elimina la obligación declarativa del momento de cierre fiscal. Sin embargo, estas pérdidas podrán computarse fiscalmente en el ejercicio en que se materialicen definitivamente.
¿El umbral de 50.000€ se calcula por el valor de compra o el valor de mercado?
Siempre se utiliza el valor de mercado a 31 de diciembre del ejercicio fiscal. No importa cuánto pagaste originalmente por tus criptomonedas; lo relevante es su cotización en la fecha de cierre. Esto significa que puedes superar el umbral incluso habiendo invertido menos de 50.000€ si tus activos se han revalorizado.
¿Qué sucede si tengo criptomonedas en una wallet cuya clave privada he perdido?
Mientras técnicamente sigas siendo el propietario registral de esos activos en la blockchain, mantienen valor de mercado y deben declararse. La pérdida de acceso no equivale a pérdida patrimonial desde la perspectiva fiscal hasta que puedas demostrar la imposibilidad total de recuperación. Considera consultar con un especialista para evaluar si tu situación específica permite algún tratamiento fiscal diferenciado.
Tu hoja de ruta hacia el cumplimiento fiscal inteligente
El panorama fiscal cripto ya no es territorio inexplorado. Con los modelos 720 y 721 perfectamente diferenciados, tienes las herramientas necesarias para navegar con confianza este ecosistema regulatorio. La clave está en la preparación proactiva, no en la reactividad ante requerimientos de Hacienda.
Tu estrategia debe evolucionar de «cumplir por obligación» a «optimizar por ventaja». Cada declaración correctamente presentada no solo te protege de sanciones, sino que construye un historial de cumplimiento que facilitará futuras inversiones y estrategias fiscales más sofisticadas.
La revolución cripto ha llegado para quedarse, y con ella, un framework fiscal que reconoce la legitimidad de estos activos digitales. Los contribuyentes que abrazen esta nueva realidad desde hoy estarán mejor posicionados para las oportunidades del mañana.
¿Estás listo para convertir el cumplimiento fiscal en tu ventaja competitiva en el ecosistema cripto? El momento de actuar es ahora, cuando aún tienes tiempo para implementar sistemas robustos antes de que la complejidad de tu portfolio te supere.
Artículo revisado por Arthur Cole, Arquitecto de patrimonio familiar y legado (más de 20 años en banca privada), el enero 9, 2026